波動シグナル研究所です。
「バックテストの結果にプロフィットファクターという数字が出てきたのですが、いくつなら良いと読めばいいのか分かりません」
「勝率とプロフィットファクターは、結局どちらを見ればいいのでしょうか？」
プロフィットファクターは、検証の記録を読むときに最初に目に入りやすい数字のひとつです。
この記事では、計算のしかたを具体的な数字で確かめたうえで、どこを境に読むのか、どんなときに数字が当てにならなくなるのかを順番に整理します。
プロフィットファクターとは
結論から言います。
プロフィットファクター（PF）とは、一定期間の総利益を総損失で割った、損益のバランスを表す数字です。
勝ったトレードの利益だけを全部足したものを、負けたトレードの損失だけを全部足したもので割って求めます。
家計簿にたとえると、ひと月の収入の合計を支出の合計で割ったような数字です。
1回ごとの勝ち負けではなく、記録全体として入ってきたお金と出ていったお金のどちらが大きかったかを、1つの比率で表しています。
プロフィットファクターの計算
たとえば20回のトレードで、勝ちが8回で合計4万円の利益、負けが12回で合計3万円の損失だったとします。
このときのPFは、4万円を3万円で割って約1.33になり、記録全体では利益が損失を3割ほど上回っていたと読めます。
勝率だけを見ると40%で「負けのほうが多い」記録ですが、PFは1を超えています。
勝ちの1回あたりが負けの1回あたりより大きければ、こうしたことは普通に起こるので、勝率とPFは別々の情報として並べて見るのが基本です。
1.0が損益の分かれ目
PFを読むときの境目は1.0です。
1.0を上回っていれば、その記録では利益の合計が損失の合計より大きく、1.0を下回っていれば損失のほうが大きかったことになります。
ただし、この計算にスプレッドなどのコストが含まれているかどうかを、一度確かめておいてください。
コストを引く前の数字で1.0をわずかに上回っているだけなら、実際の取引ではとんとんか、マイナスになっていることも十分にありえます。
検証の記録をどう取り、どんな数字で読むのかという当研究所の考え方は、研究レポートの検証方針にまとめています。
回数が少ないと数字が揺れる
PFでいちばん気をつけたいのは、トレードの回数が少ない記録ほど、数字が大きく揺れることです。
たとえば10回の記録で総利益が5万円、総損失が2万円なら、PFは2.5です。
ところが、その利益のうち4万円が1回の大勝ちだった場合、その1回を除くとPFは0.5まで下がります。
見た目の数字が大きくても、それが数回の大きな勝ちに支えられているだけなら、同じ結果がくり返されるとは言えません。
PFは、十分な回数を重ねた記録で、1.0を安定して上回っているかどうかを見るときに初めて意味を持つ数字だと考えてください。